Fusioni

Il ruolo tipico del consulente legale nelle suddette transazioni è il seguente:

• Determinare la strategia di vendita, di ricerca del partner strategico e di fusione della c.d. client company. 
  

• Valutare la c.d. subject company (società bersaglio) in relazione a differenti tipi di buyers.
  

• Sviluppare l'intera offerta, includendo il memorandum di proposta che determina il valore della società.
  

• Analizzare i potenziali acquirenti, il partner di fusione o qualsiasi altro player al fine di rendere certo e attuabile lo scopo strategico.
  

• Strutturare, negoziare e concludere la transazione.
  

Il valore della società dipende dalla struttura dell'affare, dal trattamento fiscale richiesto dal venditore e da altre variabili, che possono eliminare un certo numero di potenziali acquirenti.

E' importante determinare la struttura desiderata dal venditore,- e che questi è in grado di attuare,- e accordarla con le necessità del buyer, sin dall'inizio della transazione.

Da ricordare, infine, che ci sono quasi sempre punti di rottura, o punti non soggetti a discussione, da entrambe le parti in qualsiasi transazione. Perciò è sempre importante discutere tali questioni prima possibile, nella fase più precoce delle negoziazioni.